L'impôt du pays d'origine après une installation aux EAU : huit pays classés

Une société émirienne ou un visa de résident aux EAU mettent-ils fin à l'impôt dans le pays d'origine ? Pour qui reste résident fiscal de ce pays, la réponse est non dans les huit pays ci-dessous. Ce qui varie, c'est le caractère plus ou moins complet de ce non, et la netteté avec laquelle une installation réelle peut le changer.

Cette page classe huit pays sur ces deux questions : le Royaume-Uni, la France, la Belgique, la Suède, la Norvège, le Danemark, la Finlande et l'Afrique du Sud. Chaque ligne s'appuie sur la loi ou le texte officiel, avec sa référence et sa date. Les règles ont été vérifiées en octobre 2026. Le droit fiscal évolue ; les dates sont là pour que chaque ligne puisse être revérifiée.

Citation libre avec un lien vers cette page. Citation suggérée : Plug2Dubai, « L'impôt du pays d'origine après une installation aux EAU : huit pays classés », mis à jour le 21 octobre 2026.

Trois constats valables pour les huit pays

• 0 % et 9 % échouent tous deux à chaque test de faible imposition. Les seuils : moins de 15 % d'une base calculée selon les règles belges en Belgique ; un impôt étranger inférieur à 60 % de l'impôt français en France ; 11,33 % en Suède ; moins de 12 % en Finlande ; moins des deux tiers de l'impôt norvégien en Norvège ; moins de 16,5 % pour les personnes physiques au Danemark, et aucun test de faible imposition pour les sociétés danoises ; environ 18,2 % en Afrique du Sud.
• Un vrai bureau à Dubaï ne sauve généralement pas le fondateur resté chez lui. La défense de substance est réservée aux entités de l'EEE en Suède et au Danemark, aux entités de l'EEE ou des États conventionnés en Norvège (qui n'a pas de convention fiscale avec les EAU), à la production industrielle et au transport maritime en Finlande ; en France, en Belgique, au Royaume-Uni et en Afrique du Sud elle existe, mais la charge de la preuve pèse sur le contribuable.
• Dans sept des huit pays, diriger la société émirienne depuis le pays d'origine peut rendre la société elle-même résidente de ce pays et imposable sur son bénéfice mondial. La Suède fait exception.

Classement 1 : à quel point l'impôt d'origine s'applique encore

Le niveau 1 regroupe les pays dont l'emprise est la plus complète ; le niveau 3, ceux où une voie de sortie définie existe. À l'intérieur de chaque niveau, les pays suivent l'ordre de l'analyse.

Niveau 1 : la Norvège

• Règle de transparence : le régime NOKUS, loi fiscale (skatteloven) articles 10-60 à 10-68, s'applique aux personnes physiques comme aux sociétés. Un pays à faible imposition est un pays qui impose à moins des deux tiers du niveau norvégien (article 10-63).
• L'inscription des EAU : les Émirats arabes unis figurent sans exception sur la liste norvégienne contraignante des pays à faible imposition (règlement du 22 novembre 1999 n° 1160, article 10-63-2). Bahreïn et le Qatar y figurent avec une exception pour le secteur pétrolier ; les EAU, non.
• Aucune convention : il n'existe pas de convention fiscale entre la Norvège et les EAU, seulement un accord d'échange de renseignements signé le 3 novembre 2015 et en vigueur depuis le 15 février 2017. La limitation de NOKUS aux revenus principalement passifs ne joue qu'en présence d'une convention (article 10-64(b)), et la défense de substance est réservée à l'EEE (article 10-64(a)). Une société de négoce active à Dubaï contrôlée depuis la Norvège entre donc dans NOKUS.
• Résidence de la société : une société étrangère dont la direction effective se trouve en Norvège est résidente norvégienne (article 2-2).
• Départ : une exit tax sur les plus-values de titres est une loi adoptée (article 10-70, loi du 20 décembre 2024 n° 86, pour les départs depuis le 20 mars 2024), au-delà de 3 000 000 NOK. Une personne résidente depuis dix ans ou plus doit passer trois années consécutives à 61 jours ou moins en Norvège, sans logement à disposition, pour cesser d'être résidente.

Niveau 1 : le Danemark

• Aucune convention : le Danemark n'a pas de convention de double imposition avec les EAU. La doctrine de l'administration fiscale danoise ne mentionne qu'un accord d'échange de renseignements signé le 4 novembre 2015 et en vigueur depuis le 15 février 2017 (Skattestyrelsen, Juridisk Vejledning C.F.9.2.6.4). Sans convention, pas de règle de départage : le droit danois décide seul.
• Résidence de la société : une société étrangère dont le siège de direction (ledelsens sæde) se trouve au Danemark y est pleinement imposable sur son revenu mondial, à 22 % (loi sur l'impôt des sociétés, selskabsskatteloven, article 1(6)). Un fondateur qui dirige la société de Dubaï depuis Copenhague la rend danoise.
• Transparence pour les personnes physiques : loi sur l'établissement de l'impôt (ligningsloven) article 16 H, pour un contrôle supérieur à 50 %, un impôt étranger inférieur aux trois quarts du taux danois des sociétés (moins de 16,5 %) et des revenus de SEC supérieurs à la moitié du revenu imposable. L'exemption est réservée à l'UE et à l'EEE.
• Transparence pour les sociétés : l'article 32 de la loi sur l'impôt des sociétés n'a ni test de faible imposition ni limite géographique ; il s'applique dès que les revenus de SEC dépassent le tiers du revenu imposable et que le contrôle dépasse 50 %.
• Départ : l'assujettissement intégral selon la loi sur la retenue à la source (kildeskatteloven) article 1 suit un logement au Danemark, ou un séjour de six mois ; garder un logement danois maintient généralement l'assujettissement. Une taxation de sortie des plus-values de titres s'applique selon la loi sur les plus-values de titres (aktieavancebeskatningsloven) article 38 aux personnes intégralement assujetties pendant au moins 7 des 10 dernières années.

Niveau 2 : la Belgique

• Règle de transparence : la taxe Caïman, article 5/1 du Code des impôts sur les revenus (CIR 92). Elle vise une entité imposée à moins de 15 % d'une base calculée selon les règles belges, hors EEE. Une société émirienne à 0 % ou 9 % passe sous ce seuil, et le fondateur est imposé par transparence.
• La réforme de 2024 : la loi-programme du 22 décembre 2023, articles 34 et 36, applicable depuis le 1er janvier 2024, a étendu la notion de fondateur par une présomption fondée sur le registre UBO et ajouté une taxe de sortie.
• L'arrêt de 2025 : l'arrêt n° 117/2025 de la Cour constitutionnelle du 18 septembre 2025 a partiellement annulé la réforme, notamment l'exception de substance rétrécie, et limité la taxe de sortie pour qu'elle ne puisse atteindre les bénéfices réalisés pendant que le fondateur résidait à l'étranger. Une loi-programme du 18 juillet 2025 a ensuite ajouté d'autres impositions de sortie, dont un prélèvement de 30 % sur les bénéfices non distribués.
• Sociétés : l'article 185/2 du CIR 92, remplacé à partir de l'exercice d'imposition 2024, impose une société belge sur les revenus passifs non distribués d'une société étrangère contrôlée dont l'impôt est inférieur à la moitié de l'impôt belge.

Niveau 2 : la France

• La règle qui mord : l'article 155 A du CGI. Les sommes versées à une personne établie hors de France en rémunération de prestations rendues par une personne établie en France sont imposables au nom de cette dernière si l'une de trois conditions est remplie, dont le fait que le bénéficiaire étranger relève d'un régime fiscal privilégié. Une société émirienne à 0 % ou 9 % remplit à elle seule cette condition.
• Le test de faible imposition : selon l'article 238 A du CGI, un régime est privilégié lorsque l'impôt étranger est inférieur de 40 % ou plus à l'impôt français, autrement dit inférieur à 60 % de celui-ci.
• L'article 123 bis : il s'applique dès 10 % de détention, mais seulement lorsque l'actif de l'entité étrangère est principalement constitué de valeurs mobilières, de créances, de dépôts ou de comptes courants. Une société de trésorerie ou une holding est visée ; une vraie société commerciale ne l'est pas.
• L'article 209 B ne vise que les personnes morales passibles de l'impôt sur les sociétés détenant plus de 50 %, pas les particuliers.
• Pas un État non coopératif : les EAU ne figurent pas sur la liste française des États et territoires non coopératifs (arrêté du 15 avril 2026, Journal officiel du 26 avril 2026). C'est une question distincte de l'article 238 A : les EAU peuvent constituer un régime privilégié sans figurer sur la liste.
• Résidence personnelle : l'article 4 B du CGI, modifié par la loi n° 2025-127 (loi de finances pour 2025), article 83, en vigueur depuis le 16 février 2025. La convention franco-émirienne a été signée le 19 juillet 1989 et est entrée en vigueur le 1er juillet 1990.

Niveau 2 : la Finlande

• Règle de transparence : la loi sur les SEC (väliyhteisölaki) 1217/1994, modifiée par la loi 1364/2018 à compter du 1er janvier 2019, s'applique aux sociétés, sociétés de personnes et personnes physiques, dès 25 % de contrôle. Une entité est faiblement imposée en dessous des trois cinquièmes du niveau finlandais, soit moins de 12 % au taux de 20 % de l'impôt sur les sociétés.
• L'exemption de substance : pour un État hors EEE, elle exige entre autres que le revenu provienne principalement de production industrielle, de production comparable, de transport maritime, ou de ventes et de marketing au service d'une telle production dans cet État. Une société de conseil, de logiciel, d'e-commerce ou de holding à Dubaï n'est rien de tout cela, et une vraie substance à Dubaï ne rend donc pas l'exemption accessible (doctrine de l'administration fiscale finlandaise).
• Résidence de la société : depuis le 1er janvier 2021, une entité étrangère dont le siège de direction effective est en Finlande y est résidente (loi sur l'impôt sur le revenu, tuloverolaki, article 9), et la doctrine de l'administration fiscale tient compte de la participation à distance, depuis la Finlande, aux réunions du conseil.
• Départ : un ressortissant finlandais qui part reste résident pendant trois années civiles complètes, sauf à démontrer l'absence de liens essentiels avec la Finlande (article 11). Une exit tax proposée en août 2022 n'a pas été reprise.

Niveau 3 : le Royaume-Uni

• Le régime SEC n'atteint pas les particuliers : la partie 9A du TIOPA 2010 ne s'applique que si une personne concernée est une société résidente britannique (section 371BC(1)).
• Le Transfer of Assets Abroad, si : ITA 2007, partie 13, chapitre 2, sections 714 à 751, avec des impositions aux sections 720, 727 et 731. La section 22 du Finance (No. 2) Act 2024 a inséré les sections 720A et 727A, pour les transferts par des sociétés à actionnariat restreint, pour les revenus perçus à compter du 6 avril 2024.
• La défense abrogée : la section 742A, l'exemption pour opérations réelles, a été supprimée pour 2025-26 et les années suivantes par le Finance Act 2025, annexe 12, paragraphes 48 et 70(1). La défense restante figure aux sections 736 à 742, notamment la section 737, et la charge de la preuve pèse sur le contribuable.
• Résidence de la société : l'immatriculation selon la section 14 du CTA 2009 et, pour une société immatriculée à l'étranger, le critère jurisprudentiel du central management and control (manuel international du HMRC, INTM120060).
• La convention : la convention entre le Royaume-Uni et les EAU est entrée en vigueur le 25 décembre 2016, avec effet au 1er janvier 2017. Sa règle de départage des sociétés (article 4(4)) est l'accord amiable, pas le siège de direction effective.
• Départ : le Statutory Residence Test (Finance Act 2013, annexe 45). Pour une personne qui part, quatre attaches au Royaume-Uni la rendent résidente dès 16 jours ; trois attaches dès 46 jours ; deux attaches dès 91 jours. C'est de l'arithmétique, et elle se planifie.

Niveau 3 : l'Afrique du Sud

• Règle de transparence : l'Income Tax Act, section 9D. Une société étrangère détenue à plus de 50 % par des résidents sud-africains est une SEC. L'exemption pour forte imposition exige un impôt étranger d'au moins 67,5 % de l'impôt sud-africain qui aurait été dû, soit environ 18,2 % à un taux de 27 % ; les 9 % des EAU n'y suffisent pas.
• L'exclusion pour établissement d'affaires étranger (section 9D(9)(b)) est un critère objectif : une installation fixe à l'étranger, avec des salariés de direction et d'exploitation sur place, implantée principalement pour d'autres raisons que l'impôt. Une activité réellement exploitée à Dubaï peut y satisfaire.
• Résidence de la société : le siège de direction effective, là où les décisions clés de gestion et commerciales sont prises en substance (SARS, Interpretation Note 6, Issue 3, 30 juin 2023).
• Contrôle des changes : la restriction sur les loop structures a été levée à compter du 1er janvier 2021 pour les particuliers et les sociétés (South African Reserve Bank, Exchange Control Circular No. 1/2021) ; des obligations déclaratives subsistent.
• Départ : la section 9H répute cédés à leur valeur de marché les actifs mondiaux à la cessation de la résidence, à l'exclusion des biens immobiliers sud-africains.

Niveau 3 : la Suède

• Règle de transparence : la loi sur l'impôt sur le revenu (inkomstskattelagen), chapitre 39 a, s'applique directement au contribuable personne physique, dès 25 % du capital ou des droits de vote, en agrégeant les personnes liées. Le seuil de faible imposition est de 11,33 % : l'impôt suédois sur 55 % du revenu au taux de 20,6 % de l'impôt sur les sociétés.
• Les EAU sont exclus en bloc de la liste blanche : l'annexe 39 a, point 3, issue de la SFS 2018:1752, vise l'Asie « à l'exception de Bahreïn, des Émirats arabes unis et des Maldives ». Aucune réserve par type de revenu ne s'applique aux EAU.
• L'exemption pour établissement réel (chapitre 39 a, article 7 a) est réservée aux entités de l'EEE.
• Résidence de la société : la Suède n'a pas de règle de siège de direction effective pour les sociétés ; une société n'est suédoise que si elle est immatriculée en Suède (PwC Worldwide Tax Summaries, Suède). C'est le seul pays de l'ensemble où diriger la société émirienne depuis chez soi ne peut pas la rendre suédoise.
• Départ : pas d'exit tax ; les propositions ont de nouveau été rejetées par la commission des finances du Riksdag (2025/26:SkU15). Un ressortissant suédois qui part supporte pendant cinq ans une présomption de lien essentiel, avec renversement de la charge de la preuve (chapitre 3, article 7).

Classement 2 : la netteté d'une installation réelle

Pour qui s'installe réellement (foyer, famille, centre de vie, et direction de la société), l'ordre change peu, mais les raisons changent.

• Le Royaume-Uni : le Statutory Residence Test est mécanique et se planifie jour par jour.
• L'Afrique du Sud : une procédure définie de cessation de résidence, un critère objectif pour une activité étrangère réelle, et une imposition de sortie au titre de la section 9H.
• La France : la convention de 1989 peut faire d'une personne réellement installée un résident émirien, mais les critères de l'article 4 B ne pardonnent pas si la famille reste en France.
• La Suède et la Finlande : praticable, au prix d'une présomption avec renversement de la charge de la preuve, de cinq ans (Suède) ou de trois ans (Finlande).
• La Norvège : praticable, mais l'exit tax sur les plus-values de titres au-delà de 3 000 000 NOK et la règle des trois années à 61 jours rendent le départ lent et coûteux.
• La Belgique : la plus difficile de l'ensemble européen, avec la taxe Caïman et les taxes de sortie ajoutées en 2023 et en 2025.
• Le Danemark : la plus difficile de toutes, sans convention et avec une règle de siège de direction qui applique le seul droit danois.

Méthode et limites

Le classement couvre les huit pays pour lesquels chaque règle ci-dessus a été vérifiée dans la loi, au journal officiel ou dans la doctrine de l'administration fiscale. Il compare des règles et ne constitue pas un conseil sur une situation individuelle. Une décision de résidence ou de structure relève d'un conseil qualifié dans le pays d'origine, avant toute création de société.

Étape suivante

Pour une installation réelle, une société émirienne est un véhicule solide, et le taux de 9 % au-delà du seuil soutient la comparaison avec chacun des pays ci-dessus. Le calculateur donne le coût de première année ; WhatsApp ou le formulaire de devis permettent de bâtir une structure qui tient compte des règles du pays d'origine au lieu de les contourner.